Un environnement de prix rémunérateur et stable pour les agriculteurs est très important pour accroître la production et la productivité agricoles. Sur le papier, la politique des prix du gouvernement pour les produits agricoles vise à assurer des prix rémunérateurs aux producteurs pour leurs produits afin d’encourager des investissements et une production plus élevés et de protéger les intérêts des consommateurs en mettant à disposition des approvisionnements à des prix raisonnables avec un faible coût d’intermédiation. La politique des prix vise à faire évoluer une structure de prix équilibrée et intégrée dans la perspective des besoins globaux de l’économie. Le système MSP a été développé à cet effet. Actuellement, le système MSP couvre quelque 25 produits agricoles majeurs pendant les campagnes agricoles sur la base des recommandations de la Commission des coûts et prix agricoles (CACP).
Ces derniers recommandent également le «Prix équitable et rémunérateur» (FRP) pour la canne à sucre. Les cultures couvertes par MSP sont: paddy, jowar, bajra, maïs, ragi, arhar, moong, urad, arachide en coque, soja, tournesol, sésame, nigerseed, coton, blé, orge, gramme, masur (lentille), colza / moutarde, carthame, jute et coprah. En outre, la MSP pour la toria et la noix de coco décortiquée est fixée sur la base des MSP de colza / moutarde et de coprah, respectivement.
Le gouvernement est censé organiser les opérations d’achat de ces produits agricoles par le biais de diverses agences publiques et coopératives telles que Food Corporation of India (FCI), Cotton Corporation of India (CCI), Jute Corporation of India (JCI), Central Warehousing Corporation (CWC) , National Agricultural Cooperative Marketing Federation of India Ltd. (NAFED), National Consumer Cooperative Federation of India Ltd. (NCCF) et Small Farmers Agro Consortium (SFAC). Les gouvernements des États désignent également leurs agences indépendantes pour entreprendre les opérations d’achat.